碳索核电

“十五五”时期我国首批8台核电机组获核准，直接投资超1700亿元。随着核电逐步进入电力市场，其盈利模式将由单一发电收入向多元化转变。在保障能源安全、支撑新型电力系统建设及国产技术成熟等多重因素推动下，核电产业迎来长景气周期，产业链上下游相关企业订单有望持续放量。

文章对比德国弃核与中国核电扩张战略，指出中国“十五五”期间运行核电机组将增至近100台。分析认为此举旨在发挥核电稳定零碳基荷作用，保障制造业电力成本优势，并推动核电技术出海，彰显国家能源主权与产业布局决心。

文章对比了德国全面弃核与中国加速发展核电的不同路径。德国弃核后面临电价高企、碳排放反弹等问题；中国则基于严格安全评估，将2030年运行机组近100台纳入国家战略。此举旨在获取稳定零碳基荷以支撑新型电力系统，保障制造业与算力中心电力竞争力，并依托自主技术推动核电出海，核心差异在于对能源安全的战略定义不同。

“十五五”时期我国核电迎来批量核准与积极扩容阶段，规划到2030年装机达1.1亿千瓦。随着核电逐步纳入全国统一电力市场，其低碳价值将得到重估，盈利模式转向多元化。在能源安全与新型电力系统建设需求驱动下，核电产业链上下游企业订单规模与产能利用率有望显著改善，行业进入确定性较强的长景气周期。

文章针对“缺电为何不大力发展核电”的疑问，从建设周期长、机组调峰灵活性有限、前期投资大、选址与安全标准严苛等维度，系统剖析了核电作为稳定基荷电源的特性。指出核电适合解决中长期结构性供电问题而非短期应急，并强调我国正按全球最高安全标准积极有序核准新建项目，科学统筹能源保供与核能发展。

国家能源局报告显示我国核电装机规模居全球首位，广东、福建领跑。展望“十五五”，核电将进入由大到强的规模化建设阶段，沿海省份推进连续滚动开发，内陆加强厂址保护。政策鼓励民企参与，叠加AI时代电力需求激增与全球低碳转型趋势，中国核电产业迎来新一轮高质量发展机遇。

7月31日国务院一次性核准4个核电共8台机组，总投资超1600亿元。我国在建核电规模占全球一半以上。受AI算力激增、碳中和政策推进及能源安全需求驱动，全球多国加速核电布局，核电产业迎来新一轮黄金发展期，并成为全球能源技术与话语权的战略博弈焦点。

国务院核准辽宁庄河等4个核电项目共8台机组，核电运营商成长性强化。国家能源局《可再生能源消纳责任权重制度实施办法》于8月1日实施，首次建立消费最低比重目标制度。报告同步披露7月电价、煤价、水情及上半年电力供需数据，显示新能源装机持续扩张，电力供需平稳增长。

美国能源部发布报告盘点核能行政令实施一年进展。美国在加速先进反应堆测试、推进300吉瓦新增装机目标、重启存量核电站、构建自主核燃料供应链以及拓展军事与AI数据中心应用场景等方面取得实质性突破，标志着核能复兴进入新阶段。

近期英、美、加、韩、印等多国相继出台核电新政、延长机组寿命或推进新建项目，全球核能关注度升至石油危机以来最高。专家指出，本轮核电升温由低碳转型需求、地缘冲突引发的能源安全考量及AI数据中心用电激增共同驱动，标志着核能从气候应对工具转向保障电力供应的战略选择，呈现不可逆的长期发展趋势。