随着AI数据中心电力需求激增，核电因稳定供电优势重回焦点。谷歌等企业已布局核电采购，带动铀价上涨。AI产业链正向能源端延伸，全球能源竞争将转向综合电力系统与多能互补模式的比拼。

9月9日，核能核电概念板块主力资金大幅净流入28.71亿元。汉缆股份、三祥新材、四方股份、东方电气及应流股份位居净流入前列，板块整体资金活跃度显著提升，多只成分股股价上涨。

杰富瑞首次覆盖核能板块，对Cameco与BWX Technologies给予“买入”评级。分析师指出，受全球核电扩产承诺、AI数据中心电力需求激增及地缘供应变化影响，核能行业正步入四十年来最强需求周期。机构通过分部估值法测算标的资产价值，预计相关企业未来数年将保持稳健增长，并同步上调多家核能公司评级。

8月26日核电概念板块主力资金呈现显著净流入态势，全天累计净流入达11.77亿元。光智科技、远东股份、融发核电等个股获资金重点追捧，净流入额居前。整体数据显示核电产业链当日受到市场广泛关注，资金布局迹象明显。

全球核电政策转向与电力需求激增推动核电进入长周期景气阶段，但铀矿开发周期长、历史投资不足导致供需缺口持续扩大，铀价强势上行。上游铀资源供给刚性成为制约核电发展的关键瓶颈，具备低成本开采优势与产能扩张预期的企业正迎来价值重估机遇。