碳索核电

近日，华菱线缆在深交所互动易平台回复投资者提问时表示，公司已在核电领域取得相关订单。针对投资者关于核电及可控核聚变特种线缆订单规模的询问，公司明确表示具体情况需以官方公告为准。该回复为市场提供了公司核电业务进展的初步信息。

中国核工业建设股份有限公司近日发布中标公告，其中核五公司承建的漳州核电项目及石岛湾核电项目电仪设备常规采购项目已完成采购。米搜（上海）供应链管理有限公司为中标供应商，项目位于福建省。此次采购落地将有效保障两大核电重点工程的物资供应与建设进度。

美国能源部宣布提供175亿美元贷款，支持建设10座西屋AP1000大型核反应堆。此举旨在应对AI数据中心爆发带来的巨大电力缺口。资金将撬动科技企业长期购电协议以保障融资，但项目仍面临供应链短缺、审批流程复杂及历史成本超支等挑战。

美国宣布投入175亿美元贷款支持大型核电站建设，欧洲多国亦重启核电规划。受AI数据中心电力需求激增驱动，全球核能正成为核心基础设施。中国核技术应用产业产值持续增长，预计2030年运行装机规模有望居世界首位，产业链相关企业迎来估值修复预期。

文章指出，在人工智能算力中心海量电力需求的推动下，核电正从补充能源转变为核心基荷电源。凭借高能量密度与零碳排优势，核电成为满足AI稳定供电的关键选择。同时，资本加速涌入小型模块化反应堆及核聚变等下一代核能技术，推动产业向标准化、灵活化方向演进，核电赛道迎来历史性发展机遇。

汽轮科技（300277）近日在投资者互动平台回复称，公司在核电领域的主要业务为向核电项目供货辅助给水泵汽轮机。该信息明确了公司在核电细分设备市场的现有产品布局。

国家知识产权局信息显示，中国核电工程有限公司成功获得“核电厂电磁环境综合感知预警的测控平台及测控方法”专利（授权公告号CN115792440B）。该专利于2022年11月申请，旨在提升核电厂电磁环境的实时监测与预警能力，标志着公司在核电安全测控技术领域取得重要进展。

我国核电核心控制系统“和睦系统”实现国产突破，打破国外垄断。文章同步介绍了“华龙一号”机组投产与高国产化率、AI智能巡检应用及民资协同情况，全面展现我国核能产业在自主创新与产业链发展上的显著进展。

本文对比分析有色金属与核电板块的投资逻辑。有色金属受铜精矿加工费低位、AI及新能源需求爆发影响，呈现供需缺口驱动的涨价逻辑；核电则受益于AI算力电力需求增长、国家政策支持及电价托底，走稳健成长逻辑。文章从风险偏好、投资周期及资产配置角度提供选择建议，指出两者可互补配置。

文章通过福建核电发电量占比达29.29%及山东北辰获超10亿元订单等案例，剖析自主三代核电对地方能源安全与产业升级的拉动作用。指出核电凭借高利用小时数成为电网稳定底座，并通过牵引效应带动本地企业技术跃迁与产业链集群发展。提出以发电占比、利用小时数及本地链上营收三大指标量化核电综合效益。