碳索核电

文章指出在AI算力爆发背景下，全球对稳定清洁能源需求激增。对比显示，中国核电建造成本控制在约3美元/瓦，而美国因监管、供应链及经验曲线失效等因素，成本高达15美元/瓦。研究认为，掌握廉价核电将成为未来能源竞争的关键。

文章指出AI算力爆发导致数据中心用电需求指数级增长，电力成为核心瓶颈。核电（尤其是SMR）、燃气轮机、变压器及特高压等设备迎来订单爆发期，全球电网升级与供配电架构革命正重塑能源投资逻辑，2026年起“供电能力”将成为算力竞争的关键。

核能产业正从政策共识迈向实质建设阶段，市场投资逻辑全面转向“执行为王”。据巴克莱报告，受能源安全、去碳化及AI算力需求驱动，全球核能板块年内显著跑赢大盘。资金更青睐铀矿开采、工程建设及现有运营商，而非概念型开发商。同时，美欧亚多国加速政策落地，Meta等科技企业通过长期购电协议为项目提供收入保障，推动行业进入以实际交付为核心的新阶段。